Архив метки: трейдинг

Почему растут пеннистоки?

Опубликовано автором
Ответить

Так как брокер, которым я пользовался не давал мне шортить мелкие акции, то единственная моя стратегия была искать варианты с потенциалом роста.

Поделюсь так называемыми катализаторами роста (catalysts).

  1. Инфоповоды
  2. Технические причины

Позитивные новости, инсайды от инфлюенсеров повышают спрос к акции и вызывают рост ее цены. Под техническими причинами я понимаю случаи, когда рост цены вызывает нестандартная ситуация с акциями, например, большой объем шортов, который атакуется реддиторами (GameStop) или, например, заморозка акций компании и сокращение их в свободном обороте, которое делает его уязвимым для манипуляций.

  • Инфоповоды могут быть разные:
  • Отчетность
  • Решения FDA для биотехов
  • Политические решения
  • Соцсети, например, твиты Илона Маска
  • Слухи
  • Обновления
  • Глобальные события
  • Приобретения, слияния

  • Технические причины:
  • Большой объем коротких позиций (вероятность short squeeze)
  • Необычный объем опционов
  • Другие манипуляции с объемами, сокращением доступных для торговли акций

За информационным потоком можно следить из новостных сводок брокеров, различных информационных порталов, пользоваться социальными сетями трейдеров, а также искать в дискорд-каналах.

Список дискорд-каналов, на которые подписан приводил тут https://t.me/baurstonks/158
Список аккаунтов в твиттере FinTwit: https://t.me/baurstonks/189

Также есть сканнеры, которые помогают заметить необычные объемы торговли, отслеживать акции, которых очень сильно зашортили и т.д. Об этом тоже будет отдельный пост.

Классификация новостей от ThiccTeddy

Топовые
О третьей фазе тестирования препаратов для биотехов
Новости FDA (биотехи)
Партнерство с крупными компаниями (TSLA AAPL MSFT AMZN)
Закрытие долгов
Отсутствие консолидации акций (реверс-сплита)

Средние
О первой и второй фазах тестирования (биотех)
Контракты со средними компаниями
Fast track — ускоренное рассмотрение FDA препаратов
Инсайдерские сделки

Слабые
Согласование фаз тестирования препарата (биотех)
Обновление целевых цен
“Promising data” — многообещающие данные о новом продукте
Получение патента

Негативные, но с вероятностью отрастания
Смена/увольнение CEO
Подтверждение консолидации акций (реверс сплит)
Дополнительный выпуск акций (офферинг)
Снижение целевой цены
Провальные результаты тестирования (биотех)

Источник: https://docs.google.com/document/d/e/2PACX-1vRkuGlHtOUfMTzcReNwg920KgFaqV3-VfYC8FNTMf3FDm5hOwf1gDG5ril6R7WGBJ0b3z9gWpUqVpzh/pub

Время и биржа

Опубликовано автором
Ответить

В прошлом посте упомянул про время. В этом посте детальнее про стадии биржевого дня.
Биржа США работает по времени города Нью-Йорк, это таймзона Eastern Time Zone (UTC-05:00), в летнее время (UTC-04:00). В формате GMT — это GMT-4.
Биржа открывается в 9:30 AM — это по их летнему времени 19:30 в Казахстане, по зимнему 20:30. Закрывается в 4:00 PM (02:00 по нашему летом, 03:00 ночи зимой).

04:00 АМ — 09:30 AM — Премаркет
Биржа доступна в ограниченном формате, но торги идут. Уже выходят важные новости, видны акции, которые набирают рост. Например, между Нью-Йорком и Сан-Франциско разница в 3 часа и многие компании Кремниевой долины публикуют свои новости до того, как начнется биржевой день. Торговля на премаркете идет без крупных маркет-мейкеров и поэтому очень волатильна и опасна.

09:30 АМ — 10:00 АМ — Открытие биржи
Самый волатильный период дня. Маркет-мейкеры нащупывают границы для своей работы, удачные покупатели фиксируют свою прибыль, неудачные — свои убытки. Можно наблюдать так называемый morning flush — когда растущая акция, просаживается через некоторое время после открытия, из-за тех,кто фиксирует прибыль, перед тем как продолжить свой рост. У падающих акций бывает эффект наоборот — фиксация прибыли шортистов вызывает временный скачок цены, который потом заканчивается падением на протяжении всего дня.

Категорически не рекомендую торговать на премаркете и на открытии биржи новичкам.

10:00 АМ — 12:00 PМ
Время когда график цены успокаивается, намечаются тренды и направления, которыми можно воспользоваться.
У крупных акций и индексов может быть волатильность ближе к 12 часам, связанная с закрытием в это время лондонской биржи. Но это важно учитывать при торговле опционами. На пенни оно не сильно влияет.

12:00 PМ — 03:00 PM
Начинается обеденное время. Падает объем, замедляются темпы. Где-то с 01:00 PM начинается оживление и продолжение трендов.

03:00 PM — 04:00 PM
Так называемый power hour. Час до закрытия биржи. Период высокой волатильности. Дей-трейдеры фиксируют прибыль или убытки, маркет-мейкеры завершают рабочий день и т.д.
Намечаются те, кто будет расти и после завершения основного времени работы.

04:00 PM — постмаркет
Основное время завершается, период похожий с премаркетом. Есть кто торгует и в такой период, но опять же категорически не стоит этого делать новичкам.

Понимание ритмов биржевого дня важно для трейдеров безусловно, но есть и полезные моменты для долгосрочных инвесторов.
Например, если вы надолго покупаете растущую акцию и не хотите заморачиваться расчетами точки входа, то исходя из логики дня, лучше покупать, подождав полчаса или час после открытия биржи.

Ну и не забывайте дробить свой закуп на несколько порций.

Как торговать пеннистоками?

Опубликовано автором
Ответить

Дешевые акции отличаются своей небольшой ценой и огромной волатильностью. Количество компаний, которые получили возможность листинговаться огромное, они есть в разных секторах.

Если вы планируете торговать мелкими акциями будьте готовы анализировать кучу информации. Распознавать действительно хороший инфоповод от дешевого манипулятивного пиара, делать свой due diligence. А потом проделав кучу анализа, быть готовым к тому, что акция внезапно рухнет именно в тот момент, когда вы ее купили.

Если это вас не пугает, то продолжаем.

Шаги, из которых состоит торговля пенни:

  1. Подобрать список акций, с хорошим потенциалом
  2. Проанализировать акции и их катализаторы движения цены
  3. Подобрать точку входа у выбранных акций, запланировать точки выхода, продумать риск-менеджмент

Жизнь у пенни начинается с самого раннего биржевого утра, с премаркета (время до открытия биржи с 4 утра до 9:30 нью-йоркского времени). Уже на премаркете выделяются те, кто набирает серьезный объем. Категорически не рекомендую торговать до открытия биржи, даже если у вас открыт доступ и чешутся руки. Также не стоит торговать сразу на открытии биржи. Это очень рискованные и непредсказуемые участки времени. Торгуя в это время вы уже начинаете заниматься гемблингом, лотереей, а не трейдингом.
Дальше буду публикации по каждому из трех шагов: как искать акции, как их оценивать, какие индикаторы нужны, как входить в позиции, где ставить стоп-лоссы, как лучше фиксировать прибыль.

Почему TD Ameritrade не открывает новые аккаунты для казахстанцев?

Опубликовано автором
Ответить

Дело в том, что в ноябре 2019 года брокер TD Ameritrade (TDA) был приобретен другим крупным американским брокером Charles Schwab.

Сама сделка была завершена в октябре 2020 года. С этого момента активизировалась работа по интеграции двух брокеров. Процесс слияния должен завершиться в период с апреля по сентябрь 2023 года.

https://welcome.schwab.com/?aff=WKV#accordion-title-accordion—default-1766

Charles Schwab не работал и не работает с казахстанскими клиентами, в отличии от TDA. Судя по всему, в процессе слияния, клиентские политики устанавливаются исходя из условий материнской компании, поэтому в 2022 году возможность регистрации новых аккаунтов была остановлена для казахстанцев.

При этом существующие аккаунты продолжают работать. Но возможно, будут отключены в 2023 году, а возможно и останутся. Это пока неизвестно. Поддержка брокера сообщает, что информации пока точной нет, но они обязательно заранее уведомят.

Где можно торговать пеннистоками?

Опубликовано автором
Ответить

Чтобы начать торговлю мелкими акциями, нужно изучить возможности брокера и его условия. Насколько я знаю, среди казахстанских брокеров доступ к пенни даёт Фридом Финанс. При этом там можно их даже шортить.

Я торговал мелкими акциями через брокера TD Аmeritrade, к сожалению, теперь возможности регистрировать новые аккаунты у казахстанцев там нет. TDA — хороший брокер, с низкими комиссиями и удобным терминалом, но при этом у меня там не было возможности шортить пеннистоки. Поэтому когда я буду дальше рассказывать про стратегии торговли, я буду отталкиваться от того, что нужно было покупать в лонг, ожидая рост.

Основная альтернатива для казахстанцев среди зарубежных брокеров теперь Interactive Brokers.

Российские брокеры, насколько я знаю, давали возможность торговать мелкими акциями только квалифицированным инвесторам.

Большая просьба: если решите попробовать торговлю пенни, то сначала практикуйтесь на демоаккаунте. Затем очень осторожно можно начать пробовать торговать одной акцией. Ее небольшая цена сделает ваше обучение недорогим. Добившись стабильности на длинной дистанции, вы можете постепенно увеличивать количество. Не торопитесь рисковать реальными деньгами!

Опционы и ислам

Опубликовано автором
Ответить

Один мой товарищ сегодня сообщил мне, что после моего вчерашнего поста заинтересовался торговлей опционами. Но так как он верующий, он уточнил халяльность этой деятельности. Оказалось, что есть такой термин «гарар» (gharar), под который могут подпадать опционы. При этом трейдинг акциями дозволен, за исключением когда покупаются акции компаний, которые занимаются харамной деятельностью (например, продают свинину).

По данным теологических сайтов, гарар — это такая форма сделки, при которой одна из составляющих не имеет определенности (цена, продаваемый товар, сроки оплаты или поставки, возможность произвести поставку либо принять ее). «Гарар» в буквальном переводе с арабского языка означает «опасность».

Но есть значительный и незначительный гарар. Например, страхование — это незначительный гарар и мусульманин может воспользоваться этой услугой. А вот с опционами теперь надо разобраться.

На мой взгляд, опционы на индекс имеют не такой высокий уровень неопределенности. Но я не эксперт в вопросах религии.

Как овладеть психологией торговли | Бретт Стинбаргер — How to master trading psychology | Brett Steenbarger

Опубликовано автором
Ответить

Послушал с утра очень содержательное интервью психолога Бретта Стинбаргера, который работал с трейдерами, изучал особенности мышления и поведения в этой сфере, написал несколько книг об этом.
В интервью он рассказывает ключевые вещи о проблемах, с которыми сталкиваются трейдеры, о том как можно подобрать стратегию исходя из своего характера и личности, приемах, которые позволят улучшить трейдерскую дисциплину, способах тренировки мышления и поведения, отношении к убыткам и прибылям, о важности умения адаптироваться к изменениям в трейдинге.

Напомню, что одно из самых главных аспектов трейдинга — это психология. Поэтому настоятельно рекомендую.

Интервью понравилось, что сразу же решил прочитать его книги. Выкладываю и вам заодно:

https://t.me/baurstonks/161

Дейтрединг крупными акциями

Опубликовано автором
Ответить

Один разговор сегодня натолкнул на мысль о том, что надо поделиться своим мнением о дейтрейдинге крупными акциями.
Несомненный плюс крупных акций — это их высокая ликвидность, как следствие, лучшая предсказуемость. (лучшая — это НЕ значит 100%, это просто чуть лучше чем у мелких акций). Количество выпущенных акций у крупных компаний большое, ими торгуют большие «киты», цена движется медленно.
Это безусловно привлекает. Но для заметной прибыли с такого трейдинга нужно либо много денег, либо «плечо», «маржа» — в общем, деньги в кредит от брокера.

Я знаю несколько реальных историй о том, как люди из-за маржинальной торговли сожгли свои сбережения, стерли очень быстро годы своей работы и успешных инвестиций.
Не торгуйте в долг!

Поэтому торговля мелкими акциями лучше подходит для начала дейтрейдинга. Допустим мы хотим заработать 1% за сделку. Торгуя на 1000 долларов большими акциями очень сложно за день заработать 10 долларов. Можно при совпадении нескольких условий — попасть в день, когда цену колбасит на несколько долларов и быть чертовски везучим и точно угадать дно и пик цены.
В малых акциях достаточно купить 200 акций по 5 долларов и ожидать изменения цены на 5 центов, чтобы заработать 10 долларов. 5 центов — это не разница между дном и пиком цены, а небольшой фрагмент движения. Но чтобы уметь его распознать, вовремя войти и выйти — для этого нужны годы. Пусть уж эти годы потрачены будут не за счет торговли в долг. А еще лучше, если вы будете сначала это делать на демоаккаунте.

Про пеннистоки

Опубликовано автором
Ответить

В процессе поиска стратегии, пришел к выводу, что наиболее интересным будет торговля пеннистоками, акциями малой капитализации. Это дешевые акции небольших компаний, которые стоят от нескольких центов до нескольких долларов. За счет своей небольшой капитализации и стоимости они очень волатильны и благодаря этим колебаниям можно гораздо выгоднее торговать.

Мой план рассказать хронологически об этом опыте, о том, какие индикаторы и инструменты для этого используются, а также как удалось прийти к стабильности в этой стратегии.

В данный момент, я уже не использую эту стратегию, но она дала мне хорошую школу и возможно, кто-то будет ее практиковать.

Пеннистоки, акции малой капитализации, мелкие акции — разные названия для дешевых бумаг относительно небольших компаний, но с “большим” потенциалом.

Со времён событий фильма “Волк с Уолл-стрит” ключевые принципы из сцены выше остались те же, но технологии поменяли инструменты. Брокеры теперь продают не с помощью бумажных списков, а с помощью красивых сайтов, приложений и терминалов. “Разное жлобье” получило приложение Robinhood, читает Reddit и повторяет сделки своего любимого инфлюенсера из инстаграма. К этому еще прибавились алгоритмические роботы торговли. Стартапы появляются каждый день сотнями, тысячами, создают себе пиар образ и рвутся листинговаться на бирже. Крупные игроки получили неограниченное поле для манипуляций и заработка миллионов долларов.

В теории, если вы достаточно изучили инструментарий и дисциплинированы, то у вас есть шанс получить стабильный доход от этого рынка.

Что этому способствует:

  • Большое коммьюнити вокруг мелких акций
  • Инструменты (терминалы брокеров, сканеры, онлайн-сервисы аналитики)
  • Наличие обучающего контента и его разнообразие
  • Фундаментальность — это все же реальные компании
  • Небольшой порог входа по объему денежных средств
  • Волатильность, которая позволяет заработать с небольшим вложением

Что этому мешает:

  • Большой объем манипуляций и обмана
  • Волатильность, которая позволяет потерять много даже с небольшого вложения
  • Высокая динамика и поток информации. Каждый день в тренде разные акции. Их все надо изучать
  • Сезонность — деньги, то приходят массово в мелкие акции, то уходят
  • Ограничения от брокеров (например, тот который я использовал не давал шортить мелкие акции, еще есть PDT rule)

Планирую рассказать как усилять позитивные стороны и бороться с негативными.
После почти года активного изучения и практики удалось добиться стабильной планки в 1% в день. Для наглядности: из 1 000 долларов при таком темпе за год можно сделать 7 000 долларов.
Но это очень непросто и не у каждого получится! Не начинайте учиться на реальных деньгах!

Предрасположенность к техническому анализу

Опубликовано автором
Ответить

Трейдер, которого я цитировал в прошлом посте, серьезно занимался изучением качеств человека, которые могут помогать в трейдинге.

Оказалось, что работе с поведением цены на графике помогает пространственное мышление. В англоязычной сфере его называют пространственным IQ (spatial IQ). Есть тесты, которые позволяют измерить его уровень развития.

Ниже будет ссылка с таким тестом, рекомендую пройти. В начале там словесный IQ, на значение слов, его можно просто протыкать. Раздел теста, который нам нужен — это задания с паттернами и рисунками.

Ниже цитирую оригинальный тред от team3dstocks

Я проверял гипотезу в течение нескольких лет и сейчас нахожусь на той стадии, когда мне просто нужно больше данных. В основном, большинство трейдеров, которых я знаю или наставлял, имеют ОЧЕНЬ высокий пространственный IQ (не общий IQ, а только пространственный). Очень немногие набрали меньше 100 баллов, а те, кто >110, научились торговле еще быстрее.

И это имеет смысл. Анализ поведения цены, в основном, пространственный/визуальный. Но я пытаюсь разработать прогностическую модель, которая покажет корреляцию между пространственным IQ и способностями к торговле. Если вы хотите помочь, пройдите этот 15-минутный тест и дайте мне знать, каков ваш пространственный IQ.

https://openpsychometrics.org/tests/FSIQ/

Наконец-то закончил компиляцию большей части данных. Еще раз спасибо всем, кто внес свой вклад. Отзывы были ошеломляющими.

И да, моя гипотеза остается в силе. Трейдеры, независимо от прибыльности, имеют безумно высокий пространственный IQ (в среднем). Я был потрясен некоторыми из этих цифр.

В перспективе, когда я проводил тот же тест для людей в различных областях (здравоохранение, юриспруденция, образование и т.д.), было НЕВЕРОЯТНО трудно найти людей, набравших более 105-115 (не говоря уже о 120) баллов по пространственному IQ. В то же время огромное количество трейдеров, набравших эти цифры, было просто смехотворным.

Но, как я уже говорил, помните, что пространственный IQ означает, что вы научитесь торговле быстрее, чем большинство. Это НЕ означает, что вы будете трейдить лучше. Лучшим предиктором этого является сознательность и добросовестность, который я уже обсуждал.

Короче говоря, у вас может быть пространственный IQ 9000, но если вы не добросовестны (организованны, дисциплинированы, обладаете сумасшедшей трудовой этикой и т.д.), вы потерпите неудачу. А если у вас одновременно высокий пространственный IQ и высокая добросовестность, то, что ж, шансы на то, что вы уже в топ 5% или направляетесь туда.

Источник: https://twitter.com/team3dstocks/status/1409632031676370944